افزایش تقاضا برای هوش مصنوعی، افزایش قیمت مس به بالاترین حد تاریخی

کارشناسان می گویند که محدودیت نهایی برای هوش مصنوعی انرژی است. جمله دیگری نیز معتبر به نظر می رسد:محدودیت نهایی برای هوش مصنوعی مس است.

در یک گزارش تحقیقاتی اخیر، گلدمن ساکس مس را «نفت جدید» عصر هوش مصنوعی اعلام کرد. منطق این استتوسعه هوش مصنوعی به توان محاسباتی مرکز داده بستگی دارد، مراکز داده به برق عظیم و پایدار نیاز دارند و پایداری انتقال نیرو از مس جدا نیست.

صنایع نوظهور نیز مصرف مس را تسریع می کنند. یک محقق ارشد در موسسه تحقیقات اقتصاد فلزات غیر آهنی چین به یک روزنامه گفت که توسعه هوش مصنوعی، انتقال انرژی جدید و ارتقاء شبکه باعث افزایش تقاضای انفجاری جهانی برای مس شده است. به عنوان مثال، در بخش انرژی جدید،هر وسیله نقلیه الکتریکی حدود 80 کیلوگرم مس مصرف می کند که 4 تا 5 برابر یک خودروی{3}}با سوخت معمولی است.

در ماه مه امسال، کنفرانس تجارت و توسعه سازمان ملل متحد بیان کرد که مس به نوع جدیدی از مواد خام استراتژیک در زمینه انرژی پاک و فناوری دیجیتال تبدیل شده است. با توجه به این عوامل، نبرد برای مس در سراسر جهان شروع شده است.

قیمت مس نیز مدام در حال بازنویسی کتاب های رکورد است.

تصورات بازار از مبانی مس تا حد زیادی همسو هستند:شکاف تقاضای بلندمدت-عرضه-و انقباض کوتاه مدت-عرضه.با این حال، با ورود سیاست‌های کلان داخلی و بین‌المللی به دوره خلاء در ماه نوامبر، عوامل اقتصاد کلان، حرکت کوتاه‌مدت-برای افزایش قیمت‌های چشمگیر بیشتر را تضعیف کرده است.

همانطور که عوامل مثبت اولیه به تدریج هضم می شوند، بازگشت به احساسات منطقی بازار اجتناب ناپذیر است. با این حال، در برابر پس‌زمینه عرضه محدود جهانی مس، نزولی برای قیمت مس ممکن است محدود باشد.

بیایید به اعداد نگاه کنیم. در ماه اکتبر، قیمت معاملات آتی مس در بورس فلزات لندن (LME) افزایش یافت و به بالاترین حد-زمان رسید11200 دلار در هر تندر جریان معاملات 29 اکتبر. در کل ماه، قیمت مس LME افزایش بیش از حد داشت6%.

پس از ورود به ماه نوامبر، شور و شوق بازار کاهش یافت و قیمت مس LME وارد دوره ای شدتثبیت فرار. از 6 نوامبر، مس LME در10687 دلار در هر تن، کاهش 1.5٪ برای ماه.

از پایین ترین قیمت 10,263 دلار در هر تن در ابتدای ماه تا اوج 11,200 دلار در هر تن، معاملات آتی مس LME به طور کلی به نمایش گذاشت.روند صعودی نوساندر سراسر اکتبر

در حالی که افزایش ماهانه اکتبر در سال‌های اخیر شدیدترین افزایش نبود (آوریل 2024 شاهد افزایش 12.51 درصدی بود)، موفقیت ثبت رکورد جدید 11200 دلار در هر تن برای تاریخی کردن این ماه کافی بود.

بنابراین، چرا قیمت مس در ماه اکتبر رکورد زد؟

سپتامبر گذشته، یک حادثه معدنی بزرگ، دومین-معدن بزرگ مس جهان را وارد طوفان تولید کرد. در 24 سپتامبر، یک شرکت بزرگ معدنی ایالات متحده اعلام کرد که در معدن گراسبرگ آن در اندونزی در 8 سپتامبر در مقیاس- رانش بزرگی رخ داده است. این شرکت به فورس ماژور استناد کرد و اظهار داشت که پروژه Grasberg تولید را کاهش می دهد200000 تن در Q4 2025و تقریبا270000 تن در سال 2026، با بازگشت به سطح تولید قبل از حادثه که حداقل تا سال 2027 پیش بینی نمی شود.

در اوایل امسال، دو معدن برتر دیگر قبلاً دستورالعمل تولید سال 2025 خود را کاهش داده بودند: در ماه مه، یک رویداد لرزه‌ای در معدن مس Kamoa{1}}کاکولا (چهارمین-بزرگ‌ترین معدن جهان) منجر به کاهش تقریباً کاهش یافت.150000 تندر هدف 2025 خود؛ در ماه ژوئیه، ریزش معدن ناشی از زلزله در El Teniente شیلی، بزرگترین معدن مس زیرزمینی جهان، تولید سال 2025 آن را کاهش می دهد.300000 تن.

تحلیلگران صنعت خاطرنشان می کنند که این سه حادثه بزرگ منجر به کاهش قابل توجه تولید در سال جاری شده است، به ویژه با توجه به اینکه حادثه گراسبرگ بر تولید برای دو سال آینده تأثیر منفی گذاشته است. این امر بازار مس در حال حاضر فشرده را به وضعیت تنش حاد سوق داده است.

در همین حال، ماینرهای بزرگ از رشد تولید ناامیدکننده خبر دادند. در سه ماهه3 2025، تولید مس گلنکور 239600 تن بود که نسبت به سال قبل 1% کاهش داشت. تولید مس Q3 First Quantum تنها 104600 تن بود که 9.9 درصد کاهش داشت. فقط ریوتینتو یک سال--افزایش سالانه تولید مس در سه ماهه سوم به 204000 تن گزارش داد، اما این همچنان نشان دهنده کاهش متوالی بیش از 11 درصد است.

با توجه به TF Securities، رشد عرضه معدن مس در سال 2025 با کاهش نرخ رشد سالانه از سال 2024 مجدداً کمتر از انتظارات بوده است.23000 تندر سال 2025."

تغییرات ساختاری در تقاضای میان‌مدت-پایه‌ای برای افزایش قیمت در ماه اکتبر فراهم کرد.

کاربردهای پایین دست مس شامل برق، ساخت و ساز، لوازم خانگی، حمل و نقل و الکترونیک می شود و آن را به یک ماده صنعتی اصلی تبدیل می کند. تقاضا برای استفاده های سنتی آن در برق، ساخت و ساز و لوازم خانگی در سال های اخیر کاهش یافته است.

به طور مشخص:

انتظار می رود رشد تقاضای مس سرمایه گذاری در شبکه همچنان پایین بماند.داده ها نشان می دهد که در سه سه ماهه اول سال 2025، سرمایه گذاری در پروژه شبکه برق چین به 437.8 میلیارد یوان رسیده است که 9.9 درصد افزایش سالانه-به{4}}سال است. با این حال، در ماه اکتبر، نرخ عملیاتی شرکت های سیم و کابل مسی چین به کاهش یافت67.8%، پایین ترین سطح برای مدت مشابه در سال های اخیر است. تحلیلگران خاطرنشان می کنند که قیمت های بالای مس به طور قابل توجهی باعث کاهش سفارشات پایین دستی کابل شده است.

تقاضای مس از ساخت و ساز و لوازم خانگی همچنان در حال کاهش است.این از رشد تولید کمتر-از-در این بخش‌های سنتی ناشی می‌شود. داده ها نشان می دهد که از ژانویه تا سپتامبر 2025، فضای طبقه ساختمان های در حال ساخت توسط توسعه دهندگان املاک و مستغلات چینی کاهش یافته است.9.4%سال-در-سال. رشد انباشته تولید برای تهویه مطبوع، یخچال، ماشین لباسشویی و تلویزیون نیز کند بوده است.

با این حال، فراتر از نقش سنتی آن به عنوان یک فلز صنعتی،اقتصادهای جدید مانند قدرت محاسباتی و انرژی جدید ویژگی‌های مس را دوباره تعریف می‌کنند و به آن پتانسیل رشد تقاضای بلندمدت- می‌دهند.

طرح توسعه ملی، پرورش و تقویت صنایع نوظهور و آینده، تسریع نوآوری در هوش مصنوعی و سایر فناوری‌های دیجیتال، و افزایش عرضه کارآمد نیروی محاسباتی را پیشنهاد می‌کند. این نشان می‌دهد که میدان‌های انرژی جدید (بادی، خورشیدی، خودروهای برقی) شاهد رشد مقیاس‌پذیری خواهند بود و تقاضای طولانی‌مدت مس را افزایش خواهند داد. به طور همزمان، ساخت و ساز قدرت محاسباتی هوش مصنوعی و صنایعی مانند روبات های انسان نما، انتظارات بازار را برای افزایش تقاضای مس در آینده برانگیخته اند. بانک آمریکا پیش بینی می کند که تا سال 2030، تقاضای مس که مستقیماً توسط مراکز داده هوش مصنوعی در چین هدایت می شود، به تقریباً افزایش خواهد یافت.1 میلیون تنکه در آن زمان 5 تا 6 درصد از کل تقاضای مس چین را تشکیل می داد.

لازم به ذکر است که تقاضای اقتصاد جدید برای مس یک عامل میان مدت-تا--دراز مدت است. هنگامی که بازار به طور کامل این انتظار را هضم کرد، قیمت مس برای ادامه ایجاد معجزه به کاتالیزورهای جدیدی نیاز دارد.

با جذب اخبار مثبت از پویایی عرضه-تقاضا و عوامل کلان،قیمت مس با ورود به ماه نوامبر فاقد حرکت صعودی بود. احساس سرد شدن بازار منجر به عقب نشینی قیمت شد.

در 4 نوامبر، معاملات آتی مس LME 1.90 درصد در روز کاهش یافت و به پایین ترین حد خود رسید.10577.5 دلار در هر تن. قیمت ها از آن زمان کمی بالاتر بهبود یافته است10700 دلار در هر تن.

با این حال، برخی موسسات نسبت به رسیدن قیمت مس به بالاترین حد تاریخی جدید در سال آینده خوشبین هستند.

CSC Futures معتقد است که در سال 2026، "انتظار می‌رود شکاف عرضه-تقاضا افزایش یابد و قیمت مس به اوج‌های جدید برسد.."

دو عامل این دیدگاه را تأیید می کند:

آژانس انتظار دارد تقاضای ظاهری چین برای مس تصفیه شده در سه ماهه 4 2025 ثابت باشد، اما ممکن است عرضه به‌دلیل کمبود مواد خام و تعدیل‌های بالقوه سیاست، متوالی کاهش یابد. پیش‌بینی می‌شود موجودی‌ها کمتر از میانگین پنج ساله-سال باشند.

سال 2026 اولین سال برنامه توسعه ملی جدید است. از لحاظ تاریخی، سرمایه گذاری در شبکه برق به پایان رسیده استرشد 10 درصدیدر اولین سال اجرای چنین برنامه‌هایی، تقاضای مس قوی‌تر-بیش از-است. به طور همزمان، توسعه جهانی هوش مصنوعی در سال آینده به حمایت از رشد تقاضا ادامه خواهد داد.

بر این اساس، CSC Futures انتظار دارد میانگین مرکز قیمت مس LME افزایش یابد9700 دلار در هر تن در سال 2025 تا 11000 دلار در هر تن در سال 2026.

به طور کلی، موسسات تا حد زیادی در این دیدگاه مشترک هستند"افزایش نوسانات کوتاه مدت-اما مرکز قیمت درازمدت رو به افزایش است."برای مثال، GF Futures اشاره می‌کند که اصلاحات کوتاه‌مدت-قیمت، هضم بازار از سودهای بیش از حد است. در درازمدت، توازن محدود شکل گرفته توسط محدودیت‌های ساختاری عرضه و رشد تقاضای مخرب، وضعیت استراتژیک مس را تقویت می‌کند.

با این حال، شایان ذکر است که11000 دلار در هر تنبه نظر می رسد یکآستانه کلیدبرای برخی از موسسات در مورد سطوح قیمت مس LME.

در حالی که گلدمن ساکس پیش بینی قیمت مس 2026 خود را در ماه اکتبر به 10500 دلار در هر تن افزایش داد و همچنان صعودی است، 11000 دلار در هر تن را به عنوان حد بالایی برای دو سال آینده می بیند. منطق این است که بازار مس در حال حاضر با مازاد جزئی مواجه است، شرایطی که انتظار می رود تا سال 2026 ادامه یابد.

ما یک کارخانه تولیدی تخصصی با قابلیت های تولید یکپارچه برای محصولات مس و آلیاژ مس، از جمله لوله، میله، میله، صفحات، ورق، نوار و سیم هستیم. تاسیسات ما مجهز به خطوط تولید مدرن شامل پرس های اکستروژن، ماشین های ریخته گری پیوسته، آسیاب های نورد دقیق، نیمکت های کشش و کوره های آنیل کنترل شده است که ما را قادر می سازد کل فرآیند را از مواد خام تا محصول نهایی کنترل کنیم. ما با پشتیبانی یک آزمایشگاه داخلی برای تضمین کیفیت و مطابق با استانداردهای بین المللی (ASTM، EN، JIS)، راه حل های سفارشی، بسته بندی قابل اعتماد و لجستیک صادراتی کارآمد را برای خدمات رسانی به مشتریان جهانی در بخش های HVAC&R، برق، خودرو، و صنعتی ارائه می دهیم.

ما در بسته بندی دقت زیادی می کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که محصولات مسی ما در شرایط عالی می رسند. بسته بندی استاندارد شامل مواد مقاوم در برابر رطوبت، جعبه ها یا پالت های چوبی محکم، و محافظ گوشه های محافظ برای جلوگیری از آسیب در حین حمل و نقل است. برای محصولاتی که نیاز به محافظت بیشتر در برابر اکسیداسیون دارند، مانند لوله‌های مسی با خلوص بالا یا سطوح ریز، ما نیز پیشنهاد می‌کنیمبسته بندی اختیاری نیتروژن-پاک شده (گاز بی اثر).در صورت درخواست این سرویس به طور موثر اکسیداسیون سطح را در هنگام حمل و نقل یا ذخیره سازی در مسافت های طولانی به حداقل می رساند و تضمین می کند که محصولات شما پس از ورود کیفیت مطلوب خود را حفظ می کنند.

دریافت سریع قیمت و طرح تدارکات